차트의 기술:: 기술적 분석이란????!? (다우 이론, 엘리어트 파동, 캔들, 거래량, 추세, 패턴)

1. 기술적 분석 개념

1) 기본적 분석 vs 기술적 분석

기본적 분석:경제분석(국내외 경제), 펀더멘털 분석(재무제표, 사업성, 연간 매출 등)을 통해,
즉 내재가치를 중점으로 기업의 주식이나 가격을 결정하는 분석법

기술적 분석: 캔들과 거래량을 기준으로, 수요와 공급을 통해 분석하는 방법

2) 투자 vs 매매

투자: 경제 분석, 펀더멘털 분석, BLSH (Buy Low, Sell High)

매매: 기술적 분석, BHSH (Buy High, Sell High)

3) 기술적 분석 정리

(1) 가정
주가는 수요와 공급에 의해서 결정된다.
주가에는 관성이 존재한다.
수요와 공급은 차트에 나타난다. (호재와 악재는 이미 차트에 반영되어있다.)

(2) 장점
매매시점 포착이 용이
기본적 분석의 약점을 보완

(3) 단점
주가는 반복되지 않을 수 있다. (프렉탈 이론의 한계)
분석자에 따라 다르게 해석될 수 있다.
시장변동 원인을 분석할 수 없다.

2.  다우이론 및 엘리어트 파동

1) 다우이론
(1) 다우이론이란?
기술적 분석 중에서 가장 오래되고 유명한 분석방법
미국의 경제 대공황을 정확하게 예측하게 된 계기로 알려짐

(2) 주가변동의 유형
- 단기변동 (Daily fluctuations): 일일 추세
- 중기변동 (Secondary movements): 몇 개월 추세
- 장기변동 (Primary trends): 여러 해에 걸친 주식시장의 흐름
=> 강세시장이나 약세시장은 주가의 장기변동에 기초

(3) 다우이론의 활용
- 주가의 중기변동을 중심으로 미래 주가의 장기추세 및 주식시장의 변화 방향 예측
- 새로운 중기변동의 최고점이 바로 직전의 최고점 이상으로 상승하지 못하면, 장기추세는 하락국면으로 전환

더블탑!

- 새로운 중기변동의 최저점이 바로 직전의  최저점 이하로 떨어지지 않으면, 장기추세는 상승국면으로 전환
=> 다우이론을 불임점(abortive point)을 활용하여 증권시장의 장기변동 및 시장의 추세를 예측하는 데 이용

 

2) 엘리어트 파동이론
(1) 의미: 주가 변동은 일정한 법칙에서 반복적으로 움직인다는 이론
- 주가의 움직임: 상승추세선을 이루는 5개의 파동, 하락추세선을 이루는 3개의 파동

엘리어트 파동!

엘리어트 파동의 한계: C파까지 깔끔하게 나오는 경우가 거의 없다.
하지만 주가의 흐름을 알기에 특히 효과적!

3.  캔들 및 거래량

1) 캔들: 거래의 기록 및 증거
=> 추세와 패턴을 확인할 수 있음

[쇼미더머니/차트] - 차트의 기술:: 완전 기본적 내용 (캔들, 볼륨, 지지와 저항, 추세선, 패턴)

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2) 거래량: 주식시장에서 주식이 거래된 양
- 거래대금: 거래량 X 가격
- 거래량 분석기법:
거래량은 항상 주가에 선행한다는 것을 전제로,
거래량을 통해 주가를 분석하는 기법
=> 지지와 저항 확인

3) 추세선:
의미 있는 저점 2개를 연결 => 저점이 상승하면 상승추세선
의미 있는 고점 2개를 연결 => 고점이 하락하면 하락추세선
주가에는 관성이 존재하기에 추세선이 큰 의미가 있다.

추세선

삼각수렴 시 거래량이 줄어드는 이유: 방향을 모르기 때문에.
이때 방향이 나오면, 거래량이 터지게 된다.

4. 패턴

1) 패턴(삼각수렴):

(1) 시메트릭 삼각수렴(Symmetrical Triangle) 5:5
- 주가의 변동폭이 점차 축소되어 한 점에 수렴해가는 과정에서 형성되는 주가모형
- 주가의 변화방향을 예측할 수 없음
특징:
- 삼각형 수평거리의 2/3~3/4 사이에서 돌파
- 거래량 차차 감소하다가 돌파 시 거래량 증가
- 돌파 후 삼각형의 밑변 가격변동폭이 목표치

(2) 어센딩 삼각수렴 상방 : 하방 = 7 : 3
(3) 디센딩 삼각수렴 3 : 7

2) 패턴(쐐기형)
(1) 하락쐐기형, 상승쐐기형
에너지가 차차 고갈되다가 방향성을 찾음

목표가는 올라온 만큼, 내려온 만큼

패턴(지속형)
(1) 깃발형(플래그)와 패넌트형

출처: Steemit

패턴(헤드앤숄더형)
-> 패턴보다는 거래량이 중요하다. 거래량이 감소하는 방향으로!

패턴(더블탑 및 더블바텀)

더블탑
=> 고점이 조금 높아졌는데 거래량이 줄어들면 대부분 하락!

 

더블바텀
=> 저점이 조금 낮아지거나 동일한데 거래량이 증가하면 대부분 상승!

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